OEN: Contabilità per Employee Stock Options da David Harper Rilevanza sopra Affidabilità Non rivisitare l'acceso dibattito sulla possibilità che le aziende dovrebbero costare stock option dei dipendenti. Tuttavia, dovremmo stabilire due cose. In primo luogo, gli esperti del Financial Accounting Standards Board (FASB) hanno voluto richiedere opzioni expensing poiché intorno ai primi anni 1990. Nonostante le pressioni politiche, spesatura è diventato più o meno inevitabile quando il Consiglio contabile (IASB) ha richiesto a causa della spinta deliberata di convergenza tra Stati Uniti e gli standard contabili internazionali. (Per la lettura correlate, vedere la polemica sulla opzione expensing.) In secondo luogo, tra gli argomenti c'è un legittimo dibattito riguardante le due qualità principali di informazioni contabili: rilevanza e affidabilità. I bilanci mostrano il livello di rilevanza quando si comprendono tutti i costi dei materiali sostenuti dalla società - e nessuno nega seriamente che le opzioni sono un costo. costi riportati in bilancio a raggiungere lo standard di affidabilità quando si sono misurati in modo imparziale e accurata. Queste due qualità di rilevanza e affidabilità, spesso si scontrano nel quadro contabile. Per esempio, il settore immobiliare è effettuata al costo storico in quanto il costo storico è più affidabile (ma meno rilevante) al valore di mercato - che è, siamo in grado di misurare con affidabilità quanto è stato speso per acquisire la proprietà. Gli oppositori della expensing priorità affidabilità, insistendo sul fatto che i costi di opzione non possono essere misurati con precisione costante. FASB vuole dare la priorità rilevanza, credendo che essendo circa corretta a catturare un costo è più importantcorrect che essere proprio sbagliato omettendo del tutto. Divulgazione necessari ma non riconoscimento per ora come del marzo 2004, la norma attuale (FAS 123) richiede l'indicazione, ma non il riconoscimento. Questo significa che le stime opzioni di costo devono essere comunicati come una nota, ma non devono essere rilevati come costo nel conto economico, dove si ridurrebbero di profitto riportato (guadagni o reddito netto). Ciò significa che la maggior parte delle aziende in realtà segnalano quattro utile per azione (EPS) numeri - a meno che non scelgono volontariamente di riconoscere le opzioni come centinaia hanno già fatto: Sul conto economico: 1. base EPS 2. EPS diluito 1. Pro Forma base per azione 2. Pro Forma EPS diluito diluito EPS cattura alcuni Opzioni - quelli che sono vecchio e dentro il denaro Una sfida chiave nel calcolo EPS è potenziale diluizione. In particolare, cosa facciamo con opzioni in circolazione, ma non-esercitato, vecchie opzioni assegnate negli anni precedenti che possono essere facilmente convertite in azioni ordinarie in qualsiasi momento (questo vale non solo per stock option, ma anche il debito convertibile e alcuni derivati.) Diluito EPS cerca di catturare questo potenziale diluizione con l'uso del metodo di tesoreria magazzino illustrato di seguito. La nostra ipotetica azienda ha 100.000 azioni ordinarie in circolazione, ma ha anche 10.000 opzioni in circolazione che sono tutti in the money. Cioè, sono stati concessi con un prezzo 7 esercizio, ma lo stock è salito a 20 da: Basic EPS (utile netto azioni comuni) è semplice: 300.000 100.000 3 per azione. Diluito EPS utilizza il metodo di tesoreria magazzino di rispondere alla seguente domanda: ipoteticamente, il numero di azioni ordinarie sarebbe eccezionale se tutte le opzioni in-the-money sono stati esercitati oggi Nell'esempio discusso in precedenza, l'esercizio da solo sarebbe aggiungere 10.000 azioni comuni agli base. Tuttavia, l'esercizio simulato avrebbe fornito la società con in più contanti: esercizio proventi del 7 per opzione, oltre a un beneficio fiscale. Il beneficio fiscale è denaro reale perché l'azienda arriva a ridurre il suo reddito imponibile per il guadagno opzioni - in questo caso, l'opzione 13 per esercitata. Perché, perché l'IRS sta per riscuotere le tasse dai titolari opzioni che pagheranno l'imposta sul reddito ordinario sullo stesso guadagno. (Si prega di notare il beneficio fiscale si riferisce alle stock option non qualificato. Le cosiddette stock option di incentivazione (ISOs) potrebbe non essere deducibili dalle tasse per l'azienda, ma meno di 20 delle opzioni assegnate sono ISO.) Vediamo come 100.000 azioni ordinarie diventano 103.900 azioni diluite con il metodo del tesoro-magazzino, che, ricordiamo, si basa su un esercizio di simulazione. Non ci assumiamo l'esercizio di 10.000 opzioni in-the-money questo si aggiunge 10.000 azioni comuni alla base. Ma la società torna esercizio proventi di 70.000 (7 prezzo di esercizio per opzione) e un beneficio fiscale in denaro di 52.000 (13 guadagno aliquota fiscale x 40 5,20 per opzione). Questo è un enorme sconto di 12,20 contanti, per così dire, per opzione per un rimborso totale di 122.000. Per completare la simulazione, si assume tutti i soldi in più viene utilizzato per il riacquisto di azioni. Al prezzo corrente di 20 dollari per azione, la società riacquista 6.100 azioni. In sintesi, la conversione di 10.000 opzioni crea solo 3.900 parti aggiuntivi netti (10.000 opzioni convertiti meno 6.100 azioni di riacquisto). Ecco la formula attuale, in cui (M) prezzo corrente di mercato, (E) prezzo di esercizio, (T) aliquota fiscale e il numero (N) di opzioni esercitate: Pro Forma EPS Cattura le nuove opzioni assegnate nel corso dell'anno abbiamo esaminato come diluito EPS cattura l'effetto di opzioni in circolazione o vecchi in-the-money concessi negli anni precedenti. Ma che cosa facciamo con le opzioni assegnate nel corrente anno fiscale che hanno lo zero valore intrinseco (cioè, supponendo che il prezzo di esercizio è uguale al prezzo delle azioni), ma sono costosi comunque perché hanno valore temporale. La risposta è che usiamo un modello di opzioni di pricing per stimare un costo per creare una spesa non-cash che riduce registrato un utile netto. Considerando che il metodo di tesoreria magazzino aumenta il denominatore del rapporto EPS da azioni aggiungendo, pro forma spesatura riduce il numeratore di EPS. (Si può vedere come expensing non raddoppia conta come alcuni hanno suggerito: diluito EPS include opzioni vecchie borse di studio, mentre pro-forma expensing incorpora nuove sovvenzioni.) Esaminiamo i due modelli di punta, Black-Scholes e binomiale, nei prossimi due rate di questo serie, ma il loro effetto è di solito per produrre una stima del fair value di costo che è ovunque tra 20 e 50 del prezzo delle azioni. Mentre la norma contabile proposto richiede expensing è molto dettagliato, il titolo è fair value alla data di assegnazione. Ciò significa che FASB vuole imporre alle società di stimare le opzioni di fair value al momento della concessione e registrare (riconoscere) che passivi sul conto economico. Si consideri la figura riportata di seguito con la stessa ipotetica società abbiamo guardato sopra: (1) EPS diluito è basato sul dividendo l'utile netto rettificato di 290.000 in una base per azione diluita di 103.900 azioni. Tuttavia, in pro-forma, la base per azione diluita può essere diversa. Vedi la nostra nota tecnica di seguito per ulteriori dettagli. In primo luogo, possiamo vedere che abbiamo ancora azioni ordinarie e azioni diluite, in cui le azioni diluite simulano l'esercizio delle opzioni assegnate in precedenza. In secondo luogo, abbiamo ulteriormente ipotizzato che 5.000 opzioni sono state concesse nell'anno in corso. Assumiamo che le nostre stime modello che valgono 40 del prezzo di 20 azioni, o 8 per opzione. La spesa totale è quindi di 40.000. In terzo luogo, dal momento che le nostre opzioni capita Cliff gilet in quattro anni, ci sarà ammortizzare la spesa per i prossimi quattro anni. Si tratta di rendiconti principio della competenza in azione: l'idea è che il nostro dipendente fornirà servizi nel periodo di maturazione, in modo da la spesa può essere diffuso in quel periodo. (Anche se non abbiamo illustrato esso, le aziende possono ridurre le spese in previsione della confisca opzione a causa delle terminazioni dei dipendenti. Ad esempio, una società potrebbe prevedere che il 20 delle opzioni assegnate sarà confiscato e ridurre le spese di conseguenza.) La nostra attuale annuale spese per la concessione opzioni è 10.000, il primo 25 del 40,000 spesa. Il nostro reddito netto rettificato è quindi 290.000. Dividiamo questo in entrambe le azioni ordinarie e di azioni diluite per produrre la seconda serie di pro-forma numeri EPS. Questi devono essere resi noti in una nota, e sarà molto probabilmente richiederà il riconoscimento (nel corpo del conto economico) per gli anni fiscali che iniziano dopo il 15 dicembre 2004. Una nota tecnica finale per il Bravo Vi è un tecnicismo che merita qualche menzione: abbiamo utilizzato la stessa base diluita per entrambi i calcoli EPS diluito (EPS diluito segnalati e EPS pro forma diluito). Tecnicamente, sotto pro forma diluito ESP (punto IV sulla relazione finanziaria sopra), la base quota è ulteriormente aumentato il numero di azioni che possono essere acquistati con la compensazione spese non-ammortizzato (vale a dire, oltre a esercitare procede e la beneficio fiscale). Pertanto, nel primo anno, come è stato addebitato solo 10.000 delle 40.000 opzione di spesa, l'altra 30.000 ipoteticamente potrebbe riacquistare ulteriori 1.500 azioni (30.000 20). Questo - nel primo anno - produce un numero complessivo di azioni diluite di 105.400 e diluito di 2,75. Ma nel quarto anno, tutto il resto è uguale, il 2,79 di cui sopra sarebbe corretto come avremmo già finito expensing il 40.000. Ricordate, questo vale solo per l'EPS diluito pro-forma in cui siamo spesare le opzioni nella Conclusione numeratore opzioni expensing è semplicemente un best-sforzi tentare di stimare opzioni di costo. I fautori hanno ragione a dire che le opzioni sono un costo, e contando qualcosa è meglio che contare niente. Ma essi non possono pretendere le stime di spesa sono accurate. Consideriamo la nostra azienda di cui sopra. Che cosa succede se la colombella per 6 l'anno prossimo e vi rimase allora le opzioni sarebbero del tutto inutile, e le nostre stime di spesa sarebbero rivelarsi sostanzialmente accentuato mentre i nostri EPS sarebbero sottostimati. Al contrario, se il titolo ha fatto meglio del previsto, i nostri numeri EPS sicuro che sia dello stato sopravvalutato perché il nostro sicuro che sia dello spesa si è rivelato essere understated. Accounting per Stock-Based Compensation (Rilasciato 1095) Questo Accordo stabilisce gli standard di contabilità finanziaria e di reporting per la compensazione stock-based dipendente piani. Tali piani comprendono tutte le modalità con le quali i dipendenti ricevono quote di azioni o altri strumenti rappresentativi di capitale della datore di lavoro o il datore di lavoro sostiene passività ai dipendenti in quantità in base al prezzo delle azioni dei datori di lavoro. Esempi sono piani di stock di acquisto, stock options, azioni vincolate, e diritti di rivalutazione. Questa dichiarazione si applica anche alle operazioni in cui l'entità emette i suoi strumenti di capitale per acquistare beni o servizi da non dipendenti. Queste operazioni devono essere contabilizzati sulla base del fair value del corrispettivo ricevuto o il fair value degli strumenti di capitale emessi, a seconda di quale è più affidabile misurabile. Contabilità per premi di compensazione azionaria per dipendenti Questo Accordo definisce un metodo basato fair value di contabilizzazione per un lavoratore dipendente stock option o simile strumento rappresentativo di capitale e incoraggia tutte le entità di adottare tale criterio di contabilizzazione per tutti i loro piani di incentivazione dei dipendenti. Tuttavia, permette anche un soggetto di continuare a misurare il costo di compensazione per tali piani utilizzando il metodo basato valore intrinseco della contabilità prescritta dal APB Opinion n ° 25, Contabilizzazione delle azioni emesse ai dipendenti. Il metodo del fair value based è preferibile al metodo di parere 25 a scopo di giustificare un cambiamento di principio contabile sotto APB Opinion n ° 20, cambi contabili. Entità scelgono di rimanere con la contabilizzazione nel parere 25 devono fare pro-forma rivelazioni di utile netto e, se presentato, l'utile per azione, come se fosse stato applicato il metodo del fair value in base della contabilità definito nella presente Dichiarazione. Con il metodo del fair value in base, il costo di compensazione è misurato alla data di assegnazione in base al valore del premio ed è riconosciuto lungo il periodo di servizio, che di solito è il periodo di maturazione. Con il metodo del valore intrinseco base, il costo di compensazione è l'eccesso, se del caso, del prezzo di mercato quotato del titolo alla data di assegnazione o di altra data di valutazione sulla quantità un dipendente deve pagare per l'acquisizione del magazzino. La maggior parte dei piani di stock-option fisso tipo più comune di magazzino di compensazione piano-non hanno alcun valore intrinseco alla data di assegnazione, e sotto parere 25, senza alcun costo di compensazione è riconosciuta per loro. costo di compensazione è riconosciuta per altri tipi di piani di stock-based di compensazione sotto Opinione 25, compresi i piani con variabile, di solito basato sulle prestazioni, caratteristiche. Compensazione della Premi richiesto da regolare mediante l'emissione di strumenti rappresentativi di capitale per stock option, il fair value è determinato utilizzando un modello di opzione di pricing che tenga conto del prezzo delle azioni alla data di assegnazione, il prezzo di esercizio, la vita attesa dell'opzione, la volatilità del titolo sottostante e dividendi attesi su di esso, e il tasso d'interesse privo di rischio lungo la vita attesa diLa opzione. entità non pubbliche hanno il permesso di escludere il fattore di volatilità nella stima del valore delle loro stock option, che si traduce in valutazione al valore minimo. Il fair value di un'opzione stimato alla data di assegnazione non è successivamente rettificato per variazioni del prezzo del titolo sottostante o la sua volatilità, la vita dell'opzione, i dividendi sul titolo, o il tasso di interesse privo di rischio. Il fair value di una quota di azioni nonvested (solitamente indicato come azioni vincolate) assegnato a un dipendente viene misurato al prezzo di mercato di una parte di uno stock nonrestricted alla data di assegnazione a meno che non verrà imposta una restrizione dopo che il dipendente ha un acquisito diritto ad essa, nel qual caso il fair value è valutata prendendo tale restrizione in considerazione. Employee Stock Purchase Piani Un piano dipendente di acquisto di azioni che consente ai dipendenti di acquistare azioni a un sconto dal prezzo di mercato non è compensatorio se soddisfa tre condizioni: il 5 per cento o meno soddisfa questa condizione automaticamente (a) Lo sconto è relativamente piccolo (, anche se in alcuni casi uno sconto maggiore potrebbe anche essere giustificata come noncompensatory), (b) sostanzialmente tutti i dipendenti a tempo pieno possono partecipare su base equa, e (c) il piano comprende senza caratteristiche opzionali come ad esempio consentendo al lavoratore di acquistare il titolo ad un sconto fissa dal minore tra il prezzo di mercato alla data o la data di acquisto di assegnazione. Compensazione della Premi a cui devono essere risolte mediante pagamento in contanti Alcuni piani di stock-based di compensazione richiedono un datore di lavoro di pagare un dipendente, sia su richiesta o in una data specifica, un importo in contanti determinato l'aumento del prezzo dei datori di lavoro dello stock di un determinato livello. L'entità deve valutare il costo compensazione per quel premio nella quantità di cambiamenti nel prezzo delle azioni nei periodi in cui si verificano i cambiamenti. Questo Accordo prevede che il bilancio di un datore di lavoro includere determinate informazioni circa dipendenti accordi di compensazione su base azionaria a prescindere dal metodo utilizzato per tenere conto di loro. Gli importi pro-forma devono essere indicate, da parte di un datore di lavoro che continua ad applicare le disposizioni contabili del parere 25 rifletterà la differenza tra il costo di compensazione, se del caso, incluso nel reddito netto e il relativo costo misurata con il metodo fair value in base definito in questo dichiarazione, compresi gli effetti fiscali, se del caso, che sarebbero state rilevate a conto economico, se fosse stato usato il metodo del fair value based. Gli importi richiesti pro-forma non riflettono altre Rettifiche dell'utile netto riportato o, se presentato, l'utile per azione. Data di efficacia I requisiti contabili di queste note sono efficaci per le operazioni concluse negli esercizi che iniziano dopo il 15 Dicembre 1995, anche se possono essere adottate in emissione. Gli obblighi di informativa di queste note sono efficaci per i bilanci degli esercizi che iniziano dopo il 15 dicembre 1995 o per un anno fiscale in precedenza per cui questa affermazione è inizialmente adottato per il riconoscimento dei costi di compensazione. Pro forma informazioni richieste per i soggetti che scelgono di continuare a misurare il costo di compensazione con parere 25 deve includere gli effetti di tutti i premi assegnati negli esercizi che iniziano dopo il 15 dicembre 1994. Pro-forma informativa per i premi concessi nel primo anno fiscale che inizia dopo il dicembre 15, 1994 non deve essere incluso nel bilancio per l'anno fiscale, ma devono essere presentati successivamente ogni volta bilancio per l'esercizio annuale sono presentati ai fini comparativi con bilancio di un anno fiscale in seguito. LIBRARYAccounting RIFERIMENTO Per Stock Option e le sue conseguenze fiscali Una stock option dà un dipendente il diritto di acquistare azioni a un prezzo specifico entro un periodo di tempo specifico. Le stock option sono di due tipi: l'opzione di incentivazione azionaria (ISO) e l'opzione non qualificato magazzino (NSO). Questo post discute circa la contabilità per stock option e le sue conseguenze per i suoi destinatari. Leggi on8230 Un'opzione è un accordo tra una società e un'altra società (per lo più un dipendente), che permette alla società di acquistare azioni della società ad un prezzo specifico all'interno di un intervallo di date specificato. Il presupposto è che le opzioni saranno esercitate solo se il prezzo di acquisto fisso è inferiore al prezzo di mercato, in modo che l'acquirente può girarsi e vendere le azioni sul mercato aperto per un profitto. Se le stock option sono emesse ad un prezzo di esercizio che è lo stesso come il prezzo corrente di mercato, allora non c'è voce di diario per registrare. Tuttavia, se il prezzo di esercizio al momento del rilascio è inferiore al prezzo di mercato, allora la differenza deve essere registrato in un conto di compensazione differita. Ad esempio, se 5.000 opzioni sono emesse ad un prezzo di 25 ciascuno al presidente del Shoe Company Lie Dharma su una data in cui il prezzo di mercato è di 40, quindi Lie Dharma contabile deve pagare un conto di compensazione differita per 75.000 (40 prezzo di mercato meno 25 prezzo dell'opzione, i tempi di 5.000 opzioni) con la seguente voce: addebito. compensi differiti 75.000 credito. Optionsadditional capitale versato 75.000 In questo esempio, le opzioni non possono essere esercitate per un periodo di tre anni dalla data di assegnazione, in modo che il ragioniere addebita regolarmente fuori dal conto di compensazione differita spese nei prossimi tre anni. Se il presidente Lie Dharma decide di utilizzare tutte le stock option per acquistare azioni al termine del periodo di tre anni, e il valore nominale del titolo è 1, allora la voce sarebbe: debito. Cash 125.000 Debito. Optionsadditional capitale versato 75.000 credito. valore stockpar comune 5.000 di credito. stockadditional Comune capitale versato 195.000 Se, durante il periodo intercorrente tra la data di assegnazione delle opzioni e l'acquisto di azioni con le opzioni, il prezzo di mercato del titolo dovesse variare dal prezzo di 40 a cui la passività compensazione differita è stato inizialmente registrato, il contabile non sarebbe tenuto a fare una voce, dal momento che le successive variazioni del prezzo delle azioni sono al di là del controllo della società, e quindi non dovrebbe essere registrata come variazione della voce compensi differiti. Utilizzando SFAS 123 (un minimo di nota Reporting) Il Financial Accounting Standards Board ha inoltre emesso Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) numero 123, che richiede un minimo di segnalazione nota con un diverso approccio di valutazione o una società può utilizzare esclusivamente per entrambi reporting finanziario e la nota (anche se pochi hanno scelto di farlo, dal momento che si traduce in costi più elevati sono stati segnalati). Nota: Se una società sceglie di utilizzare l'approccio SFAS 123 per il suo normale informativa finanziaria delle operazioni di stock option (in contrasto con appena usarlo nelle note), quindi la decisione non può essere annullato, e la società deve continuare a utilizzare questo metodo nella futuro. Sotto il 123 approccio SFAS, spese di compensazione deve essere riconosciuto per opzioni assegnate, anche se non vi è alcuna differenza tra il prezzo di mercato corrente delle azioni e il prezzo al quale il destinatario può acquistare il magazzino sotto i termini dell'opzione. La spese di compensazione viene calcolato stimando il termine previsto dell'opzione (vale a dire, da utilizzare il periodo di tempo che si estende fino al punto in cui ci si ragionevolmente li aspetta), e quindi utilizzando il tasso di interesse di mercato privo di rischio corrente per creare un scontato valore attuale di ciò che l'acquirente sta veramente pagando per l'opzione. La differenza tra il prezzo scontato del titolo e il prezzo di acquisto, come indicato nel contratto di opzione è quindi riconosciuto come spese di compensazione. Ad esempio, se il tasso di interesse corrente su buoni del tesoro a 90 giorni è di 7 (lascia supporre si tratta di un tasso di interesse privo di rischio), l'attesa per l'acquisto del titolo è di tre anni nel futuro, e il prezzo dell'opzione del titolo è 25, allora il suo valore attuale è 20.41 (25 x 0,816, Nota: 0,816 è presente sconto del valore). La differenza tra 25 e 20.41 è 4.59, che deve essere dettagliati nella note come una passività compensi maturati. Sotto SFAS 123, il valore attuale del titolo che deve essere acquistato ad un certo punto in futuro, in virtù di un accordo di opzioni deve essere ridotto anche il valore attuale di qualsiasi flusso di pagamenti di dividendi che lo stock potrebbe essere previsto a cedere durante l'intervallo tra il tempo presente e il punto in cui il titolo è previsto per essere acquistati, dal momento che questo è il reddito rinunciato da parte dell'acquirente. L'uso di calcoli del valore attuale sotto SFAS 123 significa che le stime finanziarie vengono utilizzati per determinare lo scenario più probabile che alla fine si verificano. Una delle stime chiave da considerare è che non tutti stock option alla fine saranno exercisedsome può decadere a causa di dipendenti che lasciano l'azienda, per esempio. Uno dovrebbe includere queste stime nel calcolo dell'importo totale delle spese di compensazione maturate, in modo che i risultati effettivi non si discostano significativamente dalle stime iniziali. Tuttavia, nonostante la migliore stima possibile, il contabile troverà che l'uso effettivo opzione sarà inevitabilmente varia dalle stime originali. Quando queste stime cambiano, si dovrebbe tenere conto di loro nel periodo attuale come un cambiamento di stima contabile. Tuttavia, se le stime non sono cambiate e il commercialista attende semplicemente per vedere quante opzioni sono effettivamente esercitate, quindi eventuali scostamenti dalla stima contabile saranno effettuati alla data in cui le opzioni o decadenza o siano esercitati. Uno di questi metodi è accettabile e alla fine portare alla stessa spese di compensazione, ma il primo approccio è tecnicamente migliore, perché tenta di riconoscere i cambiamenti nel più breve tempo possibile, e così si traduce in una rappresentazione precedente di cambiamenti in un spese di compensazione companys. Fiscale Aspetto di Stock Option ai suoi destinatari (ISO, AMT e piani NSO) stock option di incentivazione sono imponibili al dipendente né al momento sono concessi, né al momento in cui il dipendente alla fine si avvalga della facoltà di acquistare azioni. Se il dipendente non dispone del titolo entro due anni dalla data dell'assegnazione di opzioni o entro un anno dalla data in cui l'opzione viene esercitata, allora qualsiasi guadagno risultante verrà tassato come plusvalenza a lungo termine. Tuttavia, se il lavoratore vende lo stock entro un anno dalla data di esercizio, quindi ogni guadagno è tassato come reddito ordinario. Un piano ISO richiede in genere un dipendente di esercitare i Piani di Stock Option entro 90 giorni che le persone cessazione volontaria o involontaria del lavoro. L'impatto imposta ridotta associata ad aspettare fino a due anni sono passati dalla data di assegnazione delle opzioni presenti un rischio per il lavoratore che il valore del relativo magazzino si ridurrà nel frattempo, compensando in tal modo l'aliquota ridotta a lungo termine plusvalenza realizzata a alla fine di questo periodo. Per mitigare il potenziale perdita di valore delle azioni, si può fare una sezione 83 (b) l'elezione di riconoscere redditi imponibili sul prezzo di acquisto del titolo entro i 30 giorni successivi alla data in cui l'opzione viene esercitata, e trattenere le tasse al l'imposta sul reddito ordinario rate in quel momento. Il dipendente non riconoscerà alcun reddito aggiuntivo rispetto alle azioni acquistate fino a quando non sono venduti o comunque trasferiti in una operazione imponibile, e il guadagno aggiuntivo riconosciuto in quel momento saranno tassati al tasso di guadagni in conto capitale a lungo termine. È ragionevole fare l'elezione Sezione 83 (b) se la quantità di reddito dichiarato, al momento delle elezioni è di piccole dimensioni e il potenziale di crescita dei prezzi del titolo è significativo. D'altra parte, non è ragionevole prendere l'elezione se vi è una combinazione di alta reddito da dichiarare al momento della elezione (risultante in un grande pagamento fiscale) e una minima possibilità di crescita del prezzo delle azioni, o se l'azienda può perdere le opzioni. La Sezione 83 (b) l'elezione non è disponibile per i possessori di opzioni nell'ambito di un piano NSO. La tassa minima alternativa (AMT) deve essere presa in considerazione quando si tratta di un piano di ISO. In sostanza, l'AMT richiede che una tassa fine rapporto di lavoro sulla differenza tra il prezzo di esercizio e il prezzo delle azioni al momento in cui l'opzione viene esercitata, anche se il titolo non è venduto in quel momento. Questo può portare ad una grave carenza di denaro per il dipendente, che può essere solo in grado di pagare le relative imposte con la vendita del titolo. Questo è un problema particolare se il valore delle azioni in seguito scende, poiché non vi è ora alcuna fonte di alto prezzo azionario che può essere convertito in denaro contante per pagare le tasse richieste. Questo problema si pone di frequente nei casi in cui una società ha appena andato pubblico, ma i dipendenti sono limitate da vendere le loro azioni per qualche tempo dopo la data di IPO, e correre il rischio di perdere il valore delle azioni durante tale intervallo. Stabilire l'importo dei valori rilevabili guadagno in base alle regole AMT è particolarmente difficile se uno stock Companys non è pubblicamente tenuto, dal momento che non vi è un chiaro consenso sul valore del titolo. In questo caso, l'IRS utilizzerà il valore del prezzo per azione in cui è stato concluso l'ultimo round di finanziamento. Quando il magazzino è finalmente venduto, un credito AMT può essere caricata contro il guadagno riportato, ma non ci può essere un significativo ammanco di cassa nel frattempo. Al fine di evitare questa situazione, un impiegato potrebbe scegliere di esercitare le opzioni nel momento in cui il valore stimato delle azioni della società è piuttosto basso, riducendo in tal modo il pagamento AMT però, il dipendente deve ora trovare il denaro per pagare per lo stock che lui o che ha appena acquistato, e corre anche il rischio che le azioni non aumenterà di valore e può diventare inutile. Un piano ISO è valida solo se segue queste regole: le stock option di incentivazione possono essere rilasciati solo ai dipendenti. Una persona deve aver lavorato per il datore di lavoro in qualsiasi momento durante il periodo che decorre dalla data di assegnazione e termina il giorno di tre mesi prima della data in cui l'opzione viene esercitata. Il termine opzione non può superare i 10 anni dalla data di assegnazione. Il termine 'opzione è a soli cinque anni nel caso di un'opzione concessa a un dipendente che, al momento della concessione la possibilità, possiede azione che ha più di 10 della potenza totale di voto combinato di tutte le classi di azioni del datore di lavoro. Il prezzo dell'opzione al momento in cui viene concesso non è inferiore al valore di mercato del titolo. Tuttavia, deve essere 110 del valore di mercato nel caso di un'opzione concessa a un dipendente che, al momento l'opzione è concessa, possiede azione che ha più di 10 del totale complessivo del potere di voto di tutte le classi di azioni di il datore di lavoro. Il valore totale di tutte le opzioni esercitabili da ciascun dipendente in un anno è limitato a 100.000. Gli importi che superano esercitate 100.000 saranno trattati come non qualificato stock option (da coprire a breve). L'opzione non può essere trasferita dal dipendente e può essere esercitata solo durante la vita dipendenti. Se le opzioni assegnate non comprendono tali disposizioni, o sono concessi a persone che non sono dipendenti sotto la definizione precedente, quindi le opzioni devono essere caratterizzate come stock option non qualificati. Una stock option non qualificato non venga concesso alcun trattamento fiscale favorevole ai sensi del Codice di Internal Revenue. E 'indicato anche come stock option non statutario. Il destinatario di un NSO non devo alcuna imposta alla data in cui vengono concesse opzioni, a meno che le opzioni sono negoziati in una borsa pubblica. In tal caso, le opzioni possono essere scambiati in una sola volta per il valore, e così fiscali saranno riconosciuti sul valore di mercato delle opzioni sullo scambio pubblico a partire dalla data di assegnazione. Un'opzione NSO sarà tassato quando viene esercitato, sulla base della differenza tra il prezzo di opzione ed il valore di mercato del titolo in quel giorno. Il guadagno risultante verrà tassato come reddito ordinario. Se il titolo apprezza in valore dopo la data di esercizio, quindi il guadagno incrementale è tassabile al tasso di guadagni in conto capitale. Non ci sono regole che governano un NSO, in modo che il prezzo di opzione può essere inferiore al valore di mercato del titolo alla data di assegnazione. Il prezzo dell'opzione può anche essere impostata sostanzialmente superiore al valore corrente di mercato alla data di assegnazione, che si chiama una borsa di qualità. E 'anche possibile emettere crescente opzioni di prezzo, che utilizzano una scala mobile per il prezzo dell'opzione che cambia in concerto con un indice di gruppo di pari, spogliando così via l'impatto dei vasti cambiamenti nel mercato azionario e costringendo la società a sovraperformare il mercato azionario al fine di realizzare alcun profitto da stock option assegnate. Inoltre, un celeste paracadute stock option può essere creato che consente a un defunto titolari opzione tenuta fino a tre anni in cui esercitare le sue opzioni. Società di gestione dovrebbe essere consapevole dell'impatto di entrambi i piani ISO e NSO sulla società, non solo i dipendenti. Una società non riceve detrazione fiscale su una transazione di stock option se si utilizza un piano di ISO. Tuttavia, se si utilizza un piano di NSO, l'azienda riceverà una detrazione d'imposta pari all'importo del reddito che il dipendente deve riconoscere. Se una società non si aspetta di avere alcun reddito imponibile durante il periodo di stock option, allora non riceverà alcun valore immediato di avere una detrazione fiscale (anche se la detrazione può essere portato avanti per compensare il reddito negli esercizi futuri), e così sarebbe più incline a utilizzare un piano di ISO. Si tratta di un approccio particolarmente comune per le aziende che non hanno ancora andati pubblico. D'altra parte, le società quotate in borsa, che sono generalmente più redditizie e quindi deve cercare detrazioni fiscali, saranno più propensi a sponsorizzare un piano NSO. La ricerca ha dimostrato che la maggior parte dei dipendenti che hanno ottenuto entrambi i tipi di opzione potranno esercitare il più presto possibile, che converte in sostanza, l'impatto fiscale del piano ISO in un piano NSO. Anche per questo motivo, molte aziende preferiscono utilizzare piani NSO. Prossimo post Come condurre inventario Audit (linee guida)
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