Oms Sme Trading Sistemi

Suggerimento: it8217s direzionale, asset-class Andor stile esecuzione related8230 Se è arrivato qui da Google - cercare anche OMS ed EMS Un OMS guarda verso l'interno 8211 si collega al libro investimento di registrazione, sistemi di riferimento, sistemi di mandato di tracking e altre applicazioni interne all'interno del buy - lato. Si occupa anche di più classi di attività e molteplici stili di esecuzione. Un OMS è tipicamente un sistema di 8220big8221 con una lunga ricerca e selezione, l'approvvigionamento e ciclo di attuazione. È comune per un OMS prendere 6-24 mesi per implementare e mai raggiungere uno stato stabile come requisiti cambieranno durante attuazione che significa che l'implementazione estende ad un modello di cambiamento permanente. Un EMS guarda verso l'esterno 8211 per consentire un buy-side per il commercio nei mercati. In genere i sistemi EMS buy-side avranno due interfacce logiche 8211 uno per i dati di mercato e una per ordersexecutions. Gestisce in genere una o due classi di attività. Quindi lo scambio tradizionale scambiato produzioni come azioni, opzioni, future sono in genere coperti da una categoria di SME e tradizionalmente non negoziati in mercati prodotti come cambi e reddito fisso sono coperti da altre categorie di EMS. Un SGA in genere può essere implementato on-top di un OMS in un breve periodo di tempo 8211 tra due e otto settimane. Tuttavia, questo modello di distribuzione può essere viziata, in quanto restrizioni alla controparti di esecuzione non sono in genere trasmessi da OMS a EMS. Così, un ordine può essere limitata da mandato per eseguire solo con un sottoinsieme di intermediari che sono configurati in OMS. La EMS in genere provengono da un altro fornitore e non può avere accesso allo stesso database restrizioni. Ci sono state varie soluzioni proposte per questo 8211, come i messaggi FIX personalizzati per passare restrizioni in fase di esecuzione per la EMS dalle OMS, re-keying delle restrizioni nel piattaforme di distribuzione dei dati event-driven SME o per passare i dati di restrizione in tempo reale alla EMS. Tutti questi modelli hanno difetti. Questa mancanza di integrazione sarà coperto in un futuro post blog aggiornato - Buy-side negoziazione: OMS e l'integrazione di SME Le recenti modifiche legislative del Dodd-Frank e simili voglio dire che un po 'tradizionalmente non negoziati in mercati prodotti sono ora muovendo per il commercio su swap esecuzione strutture (SEF). Dal momento che un SEF sembra un po 'come uno scambio vi è un interessante fertilizzazione incrociata di scambio tradizionale scambiato soluzioni tecnologiche nella tradizionalmente non negoziati in borsa tecnologia Arena. In un tipico grande classe multi-asset buy-side ci sarà solitamente un OMS collegato a molte piattaforme EMS. Quindi un'istanza di un OMS come Thinkfolio. Charles River o LatentZero si collegheranno a Tradeweb. Bloomberg. basato BondVision e MarketAxess per Fixed di trading basato sul reddito RFQ FXall e FXConnect per lo streaming e RFQ commercio Portware Andor Flextrade Andor ITG Triton per il flusso di lavoro basato su ordine del patrimonio netto per singola azione (incluso il flusso di ordine scrivania, DMA e trading algoritmico) e il programma scambia RFQ-Hub per connettersi alle imprese per ottenere le quotazioni sul grande ETF mestieri che cosa questo significa per un grande buy-side è che non vi è solo la connettività da un OMS tramite FIX per mediatori poiché non vi è anche una gamma di connettività fuori per diverse piattaforme EMS. Questa diversità significa che qualsiasi azienda che pretende di gestire la connettività buy-side in outsourcing dovrà affrontare il problema che la gamma di flussi di lavoro diventa difficile da gestire 8211 non solo orderexecution come con le azioni, ma anche i flussi dei tassi di fx e flusso di lavoro basato su RFQ. Una volta aggiunto in quel caos di configurazione necessaria per utilizzare in realtà un multi-banca-piattaforma per il trading FX si comincia a vedere che le possibilità di vero in outsourcing la connettività in una grande, variegata impronta buy-side è terribilmente limitata. Ci sono iniziative nel mondo FIX che assistere, come TESI, ma, al momento della scrittura, TESI non è vivere ovunque. Quindi, come si fa a ottenere tutto questo lavoro in un robusto, affidabile, modo a basso costo Si può anche likeFeature: EMS contro OMS - sistemi di convergenza o di gestione di esecuzione divergenza sono le (relativamente) nuovi bambini sul blocco e il loro scopo e come interagiscono con i sistemi di gestione degli ordini non è sempre chiaro. Sang Lee, Managing Partner di Aite Group LLC, districa i due e il loro futuro trame traiettoria. LinkedIn Twitter Facebook Email Recentemente, molta confusione è stato creato più di due simili sigle suono: SME e OMS. Tradizionalmente, i sistemi di gestione degli ordini (OMS) ha funzionato come il fulcro centrale di tutte le attività di trading sia per il buyside e la sellside, con funzione di gateway di fatto per la comunità commerciante. Negli ultimi anni, tuttavia, l'emergere del concetto di sistemi di gestione dell'esecuzione (EMS) ha aggiunto una maggiore complessità nel mercato istituzionale. C'è molto dibattito sulla definizione esatta di un SGA contro un OMS nel mercato di oggi. Mentre la maggior parte degli utenti sanno esattamente cosa aspettarsi da un OMS, i dettagli dietro un SGA sono ancora sfocata al meglio. La semplice idea alla base di EMS è che con la complessità in ambiente di trading di oggi, la funzionalità di esecuzione di un sistema commerciale può essere preso come applicazione separata per supportare rapide e sofisticate attività di trading. Questo approccio di sviluppo un'applicazione divergente ha portato alla confusione sulle reali differenze tra un SGA e di un OMS e crescenti richieste di client per una più stretta integrazione tra le due applicazioni per garantire che una singola applicazione di trading in grado di supportare non solo il commercio fuoco rapido, ma anche soddisfare tutte le la conformità e commercio difficile trasformazione ha bisogno. Di conseguenza, negli ultimi mesi, il mercato ha chiaramente dimostrato il movimento verso la convergenza tra la SGA e OMS di targeting la comunità buyside. Questo articolo esamina la SME e l'OMS nel dettaglio e analizzare dove il mercato è guidato nel corso dei prossimi anni. Cambiare ambiente di mercato L'emergere di SME e la convergenza in corso di SME e funzionalità OMS essere stato spinto da diverse realtà del mercato che cambia. Alcune delle tendenze chiave del mercato sono i seguenti: 8226 risultati finanziari del settore. Sulla base degli utili chiamate annuali e trimestrali da grandi imprese staffa rigonfiamento, il settore dei titoli degli Stati Uniti, nel complesso, ha avuto un notevole picco di crescita alla fine del 2005. In effetti, l'industria ha registrato un fatturato complessivo di oltre US300 miliardi di euro, che si avvicina la figura ricavi realizzati durante il culmine del boom di Internet nel 2000. Seguendo la tendenza degli ultimi due anni, tuttavia, nonostante la crescita impressionante di fatturato annuo, l'utile ante imposte continuano a diminuire, attestandosi a US18 miliardi. Questo rappresenta un margine di profitto ante imposte di 6. (Fonte: SIA) 8226 Diminuzione commissioni. Inoltre, con la maggiore adozione di trading algoritmico e accesso diretto al mercato (DMA) sul mercato (quali sono i prodotti che in genere comandano tassi di commissione più bassi), la recente tendenza dei ricavi che passa dal commissioni commerciale ha continuato nel 2005, come l'industria ha registrato un leggera diminuzione rispetto all'anno precedente. Nel 2004, il totale delle entrate da commissioni pari a US21.9 miliardi. Entro la fine del 2005, l'industria ha esposto un calo di 1 miliardo con US21.6. La diminuzione continua dei ricavi Commissione appare più significativo rispetto al dato dei ricavi nel 2000, quando le entrate complessive commissione ha toccato il suo picco a US33 miliardi. 8226 robusta attività di mercato pubblico. Il duopolio leader del mercato azionario statunitense, NYSE e NASDAQ, continua a mostrare una forte crescita in volume di scambi complessivo. A partire dal 2 ° trimestre 2006, il NYSE è stato in media più di 1,8 miliardi di azioni al giorno, che rappresenta oltre US70 miliardi di dollari in valore commerciale. Allo stesso modo, NASDAQ ha anche mostrato un improvviso scoppio di vita dopo un lento del 2005, raggiungendo oltre 2 miliardi parti al giorno entro il 2 ° trimestre 2006 e pari a circa US50 miliardi di dollari in valore commerciale. (Fonte: NYSE Group) (Fonte: NASDAQ) 8226 Aumento uso di dark pool di liquidità. Tutti i media ben al di sopra della dimensione del mercato pubblico di meno di 400 azioni, il principale blocco commerciale ATS hanno scavato un mercato lucrativo all'interno dell'arena di trading istituzionale. Liquidnet conduce attualmente in volume medio giornaliero scambi con 44,5 milioni di azioni con una dimensione media commercio di 48.000. ITG non è troppo indietro con POSIT che è stata una media di circa 35 milioni di azioni una dimensione media commercio di 23.000 azioni. Pipeline, che è uno dei più nuovi entranti nel mercato, ha costruito un bel slancio nel corso degli ultimi mesi. Esso ha aumentato il suo volume medio giornaliero commercio da un mero 2,5 milioni alla fine del 2004-15.400.000 entro la fine del 1 ° trimestre del 2006. Di conseguenza, il mercato ATS blocco commerciale è diventato molto competitivo negli ultimi mesi, con Liquidnet trattenendo la sua posizione di leadership con il 39 quota di mercato, seguita da vicino da ITG POSIT con una quota di mercato 31. (Fonti: Liquidnet, ITG, Pipeline, NYFIX, Aite Group stime) mercato dei fondi Hedge 8226 in forte espansione. Nonostante alcune battute d'arresto negli ultimi anni, il numero totale dei fondi speculativi continua a crescere, raggiungendo oltre 9.000 alla fine del 2005, e che rappresenta US1.1 miliardi di dollari di patrimonio complessivo in gestione. 8226 ostile ambiente di trading istituzionale. Il trading nel mercato pubblico è diventato un avventura per le aziende buyside. Trovare dimensione senza spostare il mercato è diventato un compito titanico per la maggior parte, come il formato di ordine medio a disposizione del pubblico continua a diminuire. La dimensione media commercio di meno di 400 azioni presenta una barriera enorme a condurre in modo efficiente di trading istituzionale. Fonte: NYSE Group, NASDAQ, Amex 8226 Modifica delle preferenze commerciali buyside. Al fine di rimanere competitivi in ​​questo ambiente duro, i broker leader hanno fatto affidamento su servizi di esecuzione guidato dalla tecnologia di generare entrate supplementari mantenendo bassi i costi. Di conseguenza, il mercato ha certamente cambiato, con servizi di esecuzione high-touch in calo a meno del 50 del business in termini di fatturato complessivo. In confronto, più dei servizi di auto-diretto di DMA e trading algoritmico continuano ad aumentare essi rappresentano più di un terzo di tutte le attività di trading. Insieme a questo cambiamento l'uso di varie opzioni di esecuzione, il costo di esecuzione per ogni opzione è diminuito drasticamente. Questo è particolarmente vero per il servizio di alta touch come si fa fatica a competere contro le opzioni self-service di trading algoritmico e DMA, ora un prezzo generalmente a un sub-centesimo per tasso di quota. Fonte: Brokers, Aite Group stima Fonte: Brokers, Aite Group stima 8226 La rapida adozione del commercio elettronico. L'adozione del commercio elettronico, che ha avuto inizio nel front-office e, infine, migrato a medio e back-office operazioni, ha sostituito le attività per lo più manuali intensive che avevano portato a numerosi errori di trading a ripartizione, conferma, e la riconciliazione. Il commercio elettronico è diventato anche uno strumento prezioso ai fini della conformità come una pista completa e tempestiva revisione è diventata una realtà. commercio elettronico, che si attesta al di sotto 10 alla fine del 1996, si prevede di raggiungere oltre il 70 di tutte le attività di trading nel mercato azionario degli Stati Uniti entro la fine del 2006. Fonte: Aite Group stima 8226 Adozione di trading algoritmico. Nonostante l'hype che circonda la crescita di trading algoritmico, la maggior parte l'adozione, finora, è stata guidata da traffici avviati dai fondi sellside e fund. Aite Group stima che alla fine del 2005, circa il 28 del volume totale azioni è stato determinato dai trading algoritmico. Fonte: Aite Group stima 8226 una crescita esponenziale nei dati transazionali. Con una maggiore adozione del commercio elettronico (in particolare guidata da algoritmi), il settore ha registrato una crescita esponenziale dei dati transazionali complessive sul mercato. Il ritmo torrenziale della crescita nei dati transazionali ha anche correlazioni dirette alla negoziazione attivamente i fondi speculativi ei commercianti di proprietà che hanno implementato strategie di trading aggressive di attingere a liquidità nascosta. Come il NYSE diventa più elettronica a seguito del lancio del mercato ibrido, ci aspettiamo di vedere una crescita continua in questo settore. Fonte: NYSE Group, Kx Systems A OMS tradizionali cominciato come uno strumento di trading che può essere utilizzato dai commercianti buyside per comunicare meglio con i loro gestori di portafoglio, così come con i loro broker. Il nucleo dei OMS tradizionali risiede nella sua carta assorbente commercio che funziona come un hub centrale per il commercio, il mantenimento di ordini e posizioni, fornendo in tempo reale PampL, sostenendo IOI, e altro ancora. Alcune delle funzionalità chiave di un tipico OMS include quanto segue: funzionalità di gestione di posizione e PL pre-negoziazione e la conformità post-negoziazione di allocazione di conferma e funzionalità di gestione della connettività Attribuzione Custodialaccounting insediamento portafoglio funzioni di gestione del rischio del portafoglio di modellazione e riequilibrante. Un campione dei principali fornitori OMS buyside sono Charles River, Macgregor, Castello di Eze, Latentzero, Linedata, Indata, SunGard, SSampC, l'Avvento, e molti altri. Che cosa è un ambiente di trading EMS In odierno, maggior parte delle aziende buyside con una significativa attività di trading non può funzionare correttamente senza solide capacità EMS. Alcuni dei principali fornitori indipendenti di EMS includono Flextrade, Portware, InfoReach, Aegis Software, 4 Story, Tethys e altro ancora. Ci sono diverse caratteristiche chiave che si dovrebbe aspettare da una soluzione competitiva SME: Ordine di sosta e di monitoraggio unico magazzino e la lista di gestione di trading in tempo reale Charting dati di mercato e commerciali analisi avanzate di filtraggio pre-negoziazione e post-negoziazione funzionalità di conformità in tempo reale PL Base . Negli ultimi anni, alcuni tra i principali fornitori di EMS sono state acquisite da broker-dealer che stanno cercando di legare i loro servizi di esecuzione di un sofisticato front-end. Stato attuale Nel mercato di oggi, ci sono quattro possibili scenari nel modo in cui lo SME e OMS funzionano: solo 8226 OMS. La maggior parte delle imprese buyside operano ancora in un formato OMS-solo come la necessità di una sofisticata capacità di gestione di esecuzione non è necessario per la maggior parte delle tradizionali società di gestione del risparmio. Il potenziale svantaggio di questo modello è che le capacità di esecuzione sono spesso limitate per le imprese che commerciano rapidamente. 8226 soltanto SME. Alcune delle aziende hanno optato per EMS-solo la configurazione di trading. Per queste aziende, sofisticate capacità di esecuzione e velocità sono fondamentali determinanti piattaforma. Gli hedge fund con strategie di trading aggressive sono stati attratti a questo modello. Il modello EMS spesso non riesce nella sua incapacità di fornire adeguatamente middle-office e la funzionalità di back-office, quali la contabilità, la modellazione del portafoglio, il rispetto, ecc 8226 EMSOMS FIX-integrato. Questo è il modo più semplice per integrare le piattaforme EMS e OMS in modo che il cliente buyside in grado di gestire tutte le funzioni di esecuzione sul lato SME, ma si basano su OMS per la gestione degli ordini di base, la conformità e la conferma e il regolamento. Lo svantaggio di questo approccio è la possibilità di perdere i dettagli commerciali, nonché problemi di latenza. 8226 EMSOMS integrato. Questo modello è rara, ma nel lungo periodo, un modello di piattaforma di trading più sostenibile per la maggior parte dei giocatori là fuori. Tuttavia, l'integrazione non è un compito facile in quanto richiede una conoscenza dettagliata dello SME e OMS su un livello di codice. Aite gruppi di ricerca nel complesso indica che le imprese tendono a utilizzare un EMS contro un OMS dipende in gran parte dalla complessità della strategia impiegata e la frequenza di negoziazione. Di conseguenza, i fondi che sono più gli investimenti a lungo termine focalizzato hanno maggiori probabilità di essere all'interno della OMS-unico modello questo include molti dei tradizionali gestori patrimoniali, come i fondi pensione, fondi comuni di investimento, così come maggiori investimenti concentrati lungo solo o longshort fondi hedge. (Foto qui.) Come la complessità di aumenti di strategia, i fondi diventano più EMS. Le strategie che sono EMS-driven sono sempre fissare connettono a OMS fornitori di terze parti per catturare facilmente i dati per la media e di back-office funzioni. Inoltre, la frequenza di aumenti commerciali e per azione previsto profitto scende, vi è un aumento del peso della funzionalità EMS. Fonte: Aite Group futuro della OMS e SME Vi sono chiare indicazioni che la confusione sopra SME e OMS può diventare un punto controverso come diversi operatori di mercato si adoperano per sviluppare una piattaforma EMSOMS completamente integrata. La maggior parte dei principali fornitori di OMS buyside o hanno un piano per sviluppare o sono in cerca attivamente gli obiettivi di acquisizione per costruire la sua capacità di gestione di esecuzione. Broker sono anche partecipando a questa tendenza attraverso acquisizioni. ITG è stato il primo broker a premere il grilletto con l'acquisizione di Macgregor, uno dei principali buyside OMS fornitore. ITG è attualmente in fase di integrazione XIP Macgregors OMS con ITGs Triton, un sofisticato SME mira commercianti di portafoglio. A seguito di un andamento simile, Bank of New York, GTCR Golder Rauner, e il castello di Eze recentemente si sono riuniti per formare BNY ConvergEx, un fornitore di agenzia brokertechnology. Come parte del suo obiettivo a lungo termine, BNY ConvergEX tenterà di integrare Castello di Eze e Sonic (BNY Promotori EMS) per creare una capacità di EMSOMS completamente integrato. Questo movimento verso una piattaforma di commercio elettronico completamente integrata è diventata una realtà e guiderà gli sforzi di sviluppo nella maggior parte dei principali terzi OMS fornitori dei prossimi anni. Aite Group si aspetta anche di vedere un ulteriore movimento da parte della comunità di intermediazione, portando ad ulteriore acquisizione di fornitori di EMS e OMS per rafforzare le loro capacità complessive di esecuzione. Marketplace Articoli correlati McKay Brothers distribuisce i dati OSE a Singapore EBS BrokerTec seleziona Nasdaq SMARTS Articoli popolari sorveglianza tecnologia Preqin lancia soluzione di gestione del portafoglio .. Thomson Reuters Labs apre a Singapore .. Wall Street Blockchain Alliance aggiunge Blockchain Intelligence Group in qualità di membro aziendale .. R. J. OBrien limitata seleziona BSO per la connettività .. BT si collega cinque maggiori mercati FX .. LiquidityBook aggiunge tre fondi hedge per la piattaforma di POESIE .. Copyright copia Automated Trader Ltd 2017 - strategie di conformità TechnologyThe Buy Side lotta con il dilemma OMS-EMS In mezzo una cattiva economia e volumi di scambio inferiori, lato degli acquisti saldi la necessità di ridurre i costi e consolidare OMS e piattaforme EMS, mentre insegue la migliore soluzione integrata. Come il lento forze economia degli Stati Uniti Wall Street stringere la cinghia, la flessione dei volumi di scambio nel brevetto azioni, opzioni e futures sta colpendo anche il business piattaforma di trading. asset manager e gli hedge fund stanno cercando di consolidare il numero di sistemi di gestione degli ordini (OMSS) e sistemi di gestione di esecuzione (SGA) sul proprio desktop. OMS-EMS riorganizzare come clienti affrontare nuove Regs Perché Didnt Microsoft Aggiungi OMS funzionalità di Excel Entrambi i sistemi hanno un ruolo fondamentale nella gestione di controlli di conformità pre-negoziazione, ottenendo la migliore esecuzione, e gli ordini di routing ad algoritmi mediatore. Questo è stato un brutto anno - un anno in cui tu non spendere un sacco di soldi e si fa quello che tu sei tenuto a fare, dice Mark Israele, VP di consulenza aziendale per la pratica di gestione degli investimenti a Sapient. Avere più sistemi di gestione ambientale e di più OMSS non è un modo per aggiungere denaro. Avere meno è un modo per risparmiare denaro, dice che Israele, che chiama questo software mentalità razionalizzazione. Mentre ci sono almeno 15 OMSS e sistemi di gestione ambientale in lizza per il buy lati, Bloomberg. Charles River Development e dal Castello di Eze sembrano raccogliere la quota più mercato, secondo un trader buy parte che ha chiesto di non essere identificato. Alle prese con budget più, asset manager e gestori di hedge fund stanno guardando modi per ridurre i costi tecnologici, ma allo stesso tempo hanno bisogno di una sofisticata tecnologia di trading per rimanere competitivi in ​​un mercato dominato dai commercianti ad alta frequenza e luoghi di liquidità frammentati. Il suo un ambiente stimolante, dice Harrell Smith, responsabile della strategia di prodotto a Portware. un fornitore indipendente di piattaforme di esecuzione. Acquistare beni laterali in gestione sono in calo, il che significa che i budget sono limitati e le imprese stanno prendendo un, sguardo duro a lungo a tutte le decisioni in merito agli investimenti in IT. Certo, i broker sono schiacciati sul lato commissione, aggiunge. E 'importante per capire dove il denaro è nel business OMS-EMS. Secondo diverse fonti del settore, alcuni fornitori OMSEMS pagare il broker una tassa per il collegamento di ogni cliente per loro particolari trading desk. La gara è a ottenere dalla carta assorbente buy lato alla destinazione lato delle vendite, dice Mark Kuzminskas, direttore del trading azionario presso Robeco Investment Management a Boston. La rete è il premio ed il creatore di soldi è il fulcro di routing, Kuzminskas dice, spiegando che i broker pagano contributi di allacciamento a certe OMS e operatori di rete EMS. Inoltre, alcuni OMS e fornitori di EMS addebitare le commissioni di intermediazione per ogni connessione client, come ad esempio per il denaro, il programma e derivati ​​scrivania. Brokers pagano in media circa 500 al mese per il collegamento tra il client buy lato e l'hub di routing. Un gestore di denaro che dispone di 60 broker potrebbe essere la generazione di 360.000 euro l'anno per il provider di rete. Tuttavia, alcuni broker che hanno tradizionalmente agevolati il ​​costo del SGA sono ora sovvenzionando meno di esso, secondo le fonti. In alternativa, molte aziende buy collaterali stanno utilizzando la piattaforma Bloombergs SME, EMSX, perché il suo gratuitamente ai clienti che sottoscrivono il servizio Bloomberg Professional. budget più hanno già causato diversi broker per uscire piattaforma single-concessionario di business, tra cui fx Capital, che ha venduto la sua SME RealTick a ConvergEx. Citi ha venduto le sue OMS lato degli acquisti a delle quotazioni e dei suoi OMS laterali vendere a FLEXTRADE. Ora, si dice che ConvergEx, una società di agenzia di intermediazione di proprietà di Bank of New York Mellon. ha messo Castello di Eze e RealTick in vendita, ed è riferito cercando di recuperare da 800 a 1000 milioni. Ma come risultato di dover pagare di più broker per la ricerca e altri servizi, lato degli acquisti sta cercando di consolidare i rapporti con i broker, che a sua volta li ha portati a ridurre il numero di sistemi di gestione ambientale sui desktop commerciante. Un segno della tendenza: Goldman Sachs sta filando via Redi Technologies. la sua piattaforma di commercio elettronico, per renderlo mediatore neutrale, che è più attraente per i clienti acquistare collaterali che vogliono commerciare attraverso diversi broker. Goldman prevede di mantenere una quota del 49 per cento in Redi tecnologie, ma aprirlo a investitori esterni, secondo i rapporti pubblicati. Il lato degli acquisti tende a pagare dollari duro per la loro OMSS, ma tende a pagare dollari morbide per la SGA, permettendo loro di eseguire attraverso gli algoritmi lati vendita e raggiungono luoghi di scambio e dark pool. Indipendentemente dal SME Im utilizzando, a patto che il suo fare quello che ho bisogno di fare, io non guardo a cambiarlo, dice Kevin Chapman, capo della negoziazione perAllianz Global Investors. Im più interessati a raccogliere i diversi strumenti che mi danno le esecuzioni migliori, o la connessione a una pozza scura che mi darà il flusso Im cercando. La sua azienda implementato Bloomberg AIM come i suoi OMS e EMSX come SME nel 2010. Al di là di risparmi sui costi Oltre alla ricerca delle migliori OMS e SME per tagliare i costi, acquistano aziende collaterali stanno inoltre cercando di consolidare il numero di sistemi sui loro desktop. In passato, più SGA erano la norma sulle scrivanie commerciali, spesso a causa di preferenze fornitori e funzionalità del sistema. Che cosa è accaduto è che molti dei OMSS e sistemi di gestione ambientale sono stati in grado di compilare mancante funzionalità SME, dice Charles Rivers Driscoll. Come un caso in questione, Charles River ha trascorso gli ultimi sei o sette anni riscrittura Charles River Agente di cambio, le imprese OMS, in una cosiddetta OEM. La sua più semplice, dice Driscoll. Che sembra essere in risonanza con la gente. Ha flussi di lavoro più facile e più completa, auditing e conformità. Charles River fornisce la funzionalità di SME senza alcun costo aggiuntivo, dice. Come parte della SME, i clienti hanno bisogno di tempo e di vendita di dati e in genere il livello 2 di profondità di libro scambio di dati, che sono un costo aggiuntivo. Questo fa sì che le imprese a ripensare esso, Driscoll dice. La sua azienda sta lavorando con fornitori di dati per fornire un servizio integrata dei dati e la soluzione più a basso costo che si adatta in organizzazioni lato degli acquisti, mentre alcuni dei fornitori di fascia alta EMS tendono a lottare per giustificare il loro costo complessivo e complessità, dice. L'idea di un unico OMSEMS è ancora il Santo Graal. C'è una convergenza tra EMS e OMS, quindi la OMS ha cercato di essere molto successo SME e SME si è mossa nei OMS più successo, dice Philippe Buhannic, CEO di TradingScreen, un multi-asset fornitore globale SME. A beneficio del cliente, sarebbe meglio avere un sistema che fa entrambe. I clienti vogliono un sistema che attraversa le classi di attività in modo da non dovete ri-chiave, l'interfaccia, e anche per ridurre i costi. Oltre a Charles River Trader, altri OMSS, tra cui Fidessa con Latent Zero e Linedata con Longview, hanno aggiunto funzionalità EMS. TradingScreen iniziato come un SGA e ha sviluppato un OMS per gli hedge fund, permettendo loro di fare calcoli di performance, anche Buhannic dice. Ivy è Editor-at-Large per Avanzata di Trading e la tecnologia di Wall Street. Ivy è responsabile per la scrittura di approfondimento articoli ei blog quotidiani e articoli di notizie con una particolare attenzione per il trading automatico nei mercati dei capitali. Come un esperto del settore, Ivy ha riferito su una miriade. Visualizza Bio completa